Magnificent 7

Apple Inc. (Apple) смартфондар, дербес компьютерлер, планшеттер, киілетін құрылғылар мен аксессуарларды әзірлейді, өндіреді және сатады, сондай-ақ бірқатар қосалқы қызметтер көрсетеді. Компанияның өнімдеріне iPhone, Mac, iPad, AirPods, Apple TV, Apple Watch, Beats өнімдері, HomePod, iPod touch және аксессуарлар кіреді. Apple түрлі платформаларды басқарады, соның ішінде App Store – клиенттерге кітаптар, музыка, бейнелер, ойындар мен подкасттар сияқты қосымшалар мен цифрлық контентті табуға және жүктеуге мүмкіндік беретін дүкен. Компания жазылымға негізделген Apple Arcade, Apple Music, Apple News+, Apple TV+ және Apple Fitness+ сервистері арқылы цифрлық контент ұсынады. Apple сонымен қатар AppleCare, iCloud, Apple Card және Apple Pay сияқты басқа да қызметтерді ұсынады. Өнімдер тұтынушыларға, шағын және орта бизнеске, сондай-ақ білім беру, корпоративтік және мемлекеттік клиенттерге бөлшек және интернет-дүкендер, өзінің тікелей сату тобы және серіктестері арқылы тікелей сатылады. 2025 қаржы жылының бірінші тоқсанында (Q1 FY25, 2024 жылдың 28 желтоқсанында аяқталды) Apple-дің кірісі өткен жылмен салыстырғанда 11,1 %-ға өсіп, 119,6 млрд АҚШ долларын құрады. Таза пайда 15,8 %-ға өсіп, 33,9 млрд долларға жетті, ал бір акцияға шаққандағы пайда 18,8 %-ға өсіп, 2,18 долларды құрады; бұл 26 млрд долларға (шамамен 125 млн акция) кері сатып алуға байланысты. Акцияға 0,25 доллар дивиденд жарияланды, ол 2025 жылдың 13 ақпанында төленді. Келесі тоқсанда (Q2 FY25) кіріс маусымдық сатылымдар мен жаңа өнімдерді енгізудің арқасында осындай қарқынмен өсе береді деп күтіледі. Жалпы табыстылық маржасы 46,9 %-ға дейін көтеріліп, Q1 FY24-тегі 45,9 %-дан артты және компания болжамы (46–47 %) шегінде қалды. Өнімдер бойынша жалпы маржа 40,8 % (39,7 % бір жыл бұрын), ал қызметтер бойынша 74,2 % (72,8 % Q1 FY24-те) болды. Сегменттер бойынша кіріс (Q1 FY25): iPhone кірісі: 69,7 млрд $ (болжанған 68,55 млрд $; жылдық өсім 5,9 %). Mac кірісі: 7,8 млрд $ (болжанған 8,1 млрд $; жылдық өсім 0,9 %). iPad кірісі: 7,0 млрд $ (болжанған 7,5 млрд $; жаңа модельдер болмауына байланысты 25,2 % төмендеу). Киілетін құрылғылар, үй тауарлары және аксессуарлар кірісі: 11,0 млрд $ (болжанған 11,2 млрд $; 10,9 % төмендеу). Қызметтер кірісі: 24,1 млрд $ (болжанған 23,8 млрд $; 11,5 % өсім). Apple Intelligence 2024 жылы әзірлеушілерге таныстырылып, 2024 жылдың желтоқсанында iOS 18.2-мен бірге iPhone 16 Pro және iPhone 16 Pro Max сияқты жоғары деңгейлі модельдерде пайдаланушыларға қолжетімді болды. Бұл бастама премиум-құрылғыларға сұранысты ынталандыруға бағытталған және өсудің негізгі қозғаушы күші болып саналады. Бас директор Тим Кук Apple Intelligence-ті пайдаланушылардың тартылуы мен кірістерін арттыруға арналған «революциялық қадам» деп атады. Компания құпиялылықты қамтамасыз ету және талаптарға сәйкестікті сақтау үшін реттеуші органдармен ынтымақтасады және 2024 жылдың соңында OpenAI-мен серіктестік аясында ChatGPT-ні интеграциялады, бұл құрылғылардың функционалдығын кеңейтеді. Apple Intelligence-ті енгізу НИОКР шығындарын Q1 FY25-те 8,0 млрд долларға дейін (жылдық өсім 11,1 %) және капиталдық шығындарды 2,5 млрд долларға дейін арттырды, бұл серіктестік төлемдерімен ішінара өтеледі. Жеке инвестициялық кеңес болып табылмайды.

Microsoft Corporation — технологиялық компания, ол бүгінгі таңда S&P 500 индексіндегі компаниялар арасында нарықтық капиталдандыруы бойынша көшбасшы. Компанияның нарықтық капиталдандыруы 3 трлн доллардан сәл асады. Microsoft бағдарламалық жасақтаманы, қызметтерді, құрылғыларды және шешімдерді әзірлейді және қолдайды. Оның бизнесі үш негізгі сегментке бөлінген: Өнімділік пен бизнес-процестер, Зияткерлік бұлт және Жеке компьютерлер. «Өнімділік пен бизнес-процестер» сегменті Office Consumer, LinkedIn, бизнеске арналған Dynamics шешімдері және Office Commercial секілді өнімдер мен қызметтерді қамтиды, олар өнімділікті арттыруға, коммуникация мен ақпараттық қызметтерді қамтамасыз етуге бағытталған. «Зияткерлік бұлт» сегменті заманауи бизнес-процестер мен әзірлеушілерді қолдайтын жалпыға қолжетімді, жеке және гибридті серверлік өнімдер мен Azure қоса бұлттық қызметтерден тұрады. «Жеке компьютерлер» сегменті тұтынушыларға бағытталған Windows, құрылғылар, ойындар, сондай-ақ іздеу және жаңалық жарнамасы сияқты өнімдер мен қызметтерді қамтиды. 2025 қаржы жылының екінші тоқсанында (Q2 FY25) Microsoft кірісі 69,6 млрд АҚШ долларын құрап, өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда 12 %-ға өсті. Операциялық пайда 17 %-ға артып, 31,7 млрд доллар болды, ал таза пайда 10 %-ға өсіп, 24,1 млрд долларға жетті. Сулы EPS (бір акцияға шаққандағы пайда) 3,23 долларды құрап, өткен жылмен салыстырғанда 10 %-ға артты. 2024 қаржы жылының қорытындысы бойынша (2024 ж. 30 маусымда аяқталды) компания кірісі 245,1 млрд долларды құрап, 16 %-ға өсті, ал таза пайда 88,1 млрд долларға жетіп, 22 %-ға артты. Q2 FY25 сегменттік бөлінісі: Өнімділік пен бизнес-процестер: кіріс 29,4 млрд доллар, бұл Q2 FY24-пен салыстырғанда 14 %-ға көп. Өсімнің негізгі қозғаушы күштері — Office Commercial өнімдері мен бұлттық қызметтері, сондай-ақ LinkedIn. Зияткерлік бұлт: кіріс 25,5 млрд доллар, 19 %-ға өсті. Өсім Azure және басқа да бұлттық қызметтер кірісінің артуымен байланысты. Жеке компьютерлер: кіріс 14,7 млрд доллар, өткен жылмен салыстырғанда шамамен өзгеріссіз (өсу 0,07 %). Сегмент жабдық сатылымына қатысты қиындықтарға тап болып отыр, алайда Xbox ойындары мен жазылымдарының кірісі тұрақты. Бұл нәтижелер Microsoft-тың бұлттық технологиялар мен бизнес-шешімдердегі тұрақты өсуін көрсетеді және компанияның нарықтағы позициясын нығайта түседі. Жеке инвестициялық кеңес болып табылмайды.

Alphabet Inc. — көпұлтты конгломерат, оның сегменттеріне Google және Other Bets кіреді. Google сегменті Google Services және Google Cloud бөлімдеріне бөлінеді. Google Services өнімдері мен платформаларына Android, Chrome, Gmail, Google Drive, Google Maps, Google Photos, Google Play, Search және YouTube кіреді. Google Cloud корпоративтік деңгейдегі бұлттық қызметтерді ұсынады, оған Google Cloud Platform (GCP) және Google Workspace жатады. Олар әзірлеушілерге қолданбаларды жасауға, сынақтан өткізуге және орналастыруға мүмкіндік береді, сонымен қатар Gmail, Docs, Drive, Calendar және Meet сияқты бірлесіп жұмыс істеу құралдарын ұсынады. Google сегменті жарнамадан, цифрлық контент пен қолданбаларды сатудан, бұлттық қызметтерден және Pixel телефондары, Google TV-мен Chromecast, Google Nest Hub сияқты аппараттық өнімдерден табыс алады. Other Bets сегменті интернет және теледидар қызметтерін сатумен, лицензиялаумен және ҒЗТКЖ қызметтерімен айналысады, оған Waymo және Verily жобалары кіреді. 2024 жылдың төртінші тоқсанында (Q4 FY24) Alphabet-тің консолидирленген кірісі жылдық есепте 12 %-ға өсіп, 96,5 млрд АҚШ долларына жетті (тұрақты валютада өсім 13 %). Өсімге Google Search, YouTube және Google Cloud табыстары, сондай-ақ жасанды интеллектті (ЖИ) енгізу сұранысты арттыруы себеп болды. Операциялық маржа Q4 FY23-тегі 27 %-дан Q4 FY24-те 32 %-ға дейін ұлғайды, бұл кірістің өсуі мен шығындардың оңтайландыруына байланысты. АҚШ компанияның ең ірі нарығы болып қалуда — кірістің 47 %-ы, одан кейін EMEA (30 %), APAC (17 %) және басқа Америка елдері (6 %). Сегменттер бойынша кіріс (Q4 FY24): Google Services: 84,1 млрд $, жылдық өсім 10 %. Оның ішінде: Google Search және басқалары: 54,7 млрд $, +11 % ж/ж. YouTube жарнамасы: 10,47 млрд $, +12 %. Google желісі: 7,8 млрд $, −3 % (жарнамалық экожүйедегі өзгерістерге байланысты). Google жазылымдары, платформалары және құрылғылары: 11,1 млрд $, +15 % (YouTube Premium, Google One жазылымдары мен Pixel сатылымдарының арқасында). Google Cloud: 12,0 млрд $, +30 % (ЖИ инфрақұрылымы мен Generative AI Solutions сұранысының артуы). Other Bets: 400 млн $, −39 % (Q4 FY23: 657 млн $) — ресурстарды Waymo сияқты негізгі жобаларға қайта бөлу нәтижесі. Alphabet жасанды интеллектке белсенді түрде инвестиция салып отыр: 2025 жылы компания инфрақұрылымды кеңейту үшін, соның ішінде серверлер мен деректер орталықтарын дамытуға, 75 млрд $ көлемінде капиталдық шығын бөлуге ниетті. Бұл 2024 жылғы 52,5 млрд $-дан 43 %-ға артық және жасанды интеллект саласындағы көшбасшылыққа стратегиялық басымдық берілетінін көрсетеді. Жеке инвестициялық кеңес болып табылмайды.

Корпорация NVIDIA — технологиялық сектордағы жетекші ойыншы, ол ерекше өсім мен кірістілікті көрсетіп, оны инвестициялық тұрғыдан ең тартымды мүмкіндіктердің біріне айналдырады. 2025 жылғы 19 наурыздағы жағдай бойынша NVIDIA әлемдегі нарықтық капиталдандыруы бойынша үшінші орын алады, оның нарықтық құны шамамен 3,2 трлн долларды құрайды, бұл 2022 жылдың соңындағы 400 млрд долларлық капитализациясынан едәуір артық. Компания NVIDIA (NASDAQ: NVDA) 2025 жылдың 26 қаңтарында аяқталған төртінші тоқсан үшін 39,1 млрд доллар кіріс туралы хабарлады, бұл Q4 FY24-пен (18,0 млрд доллар) салыстырғанда 117 %-ға көп. Тоқсандық таза пайда 20,9 млрд долларға жетті, бұл GAAP бойынша сұйылтылған акцияға 0,84 доллар, бір жыл бұрынғы көрсеткіштен (9,9 млрд доллар немесе акцияға 0,40 доллар) 111 %-ға жоғары. Бұл өсім NVIDIA-ның жасанды интеллект пен жеделдетілген есептеулер дәуіріндегі көшбасшылығын айқын көрсетеді. NVIDIA ИИ-дың бумының басты бенефициары болды, бұл оның акцияларының динамикасынан көрінеді: 2024 жылы олар 150 %-дан астам өсті, 2023 жылғы 239 % өсімнен кейін. Компанияның нарықтық капиталдандыруы 3 трлн доллардан асты және 2024 жылы NVIDIA уақытша әлемдегі ең қымбат жария компанияға айналды, дегенмен қазіргі кезде Apple мен Microsoft-тан кейінгі орында. Сегменттер бойынша кіріс (Q4 FY25) Деректер орталықтары: кіріс рекордтық 34,5 млрд долларды құрады, бұл Q4 FY24-тегі 14,8 млрд доллармен салыстырғанда 133 % өсім; Hopper платформасының жоғары сатылымы және Blackwell жеткізілімі басталуы әсер етті. Ойындар және ИИ ДК: кіріс 3,5 млрд доллар, Q4 FY24-тегі 2,8 млрд доллармен салыстырғанда 23 % өсім; RTX AI PC және ойынға арналған GPU-ларға сұраныс қолдау көрсетті. Кәсіби визуализация: кіріс 510 млн доллар, Q4 FY24-тегі 411 млн доллармен салыстырғанда 24 % өсім; жұмыс станциялары мен деректерді визуализациялау шешімдері есебінен. Автомобиль жасау және робототехника: кіріс 490 млн доллар, Q4 FY24-тегі 261 млн доллармен салыстырғанда 88 % өсім; автоконцерндермен келісімшарттар және робототехникалық шешімдердің өсуі ықпал етті. Қосымша деректер Q4 FY25-те NVIDIA-ның операциялық пайдасы 24,7 млрд долларды құрады, бұл бір жыл бұрынғы 11,0 млрд доллармен салыстырғанда 125 %-ға жоғары, ал жалпы маржа 76,3 % болды (Q4 FY24-те – 73,8 %). Компания 2024 жылғы 27 желтоқсанда акцияға 0,01 доллар дивиденд төледі және 2024 жылдың тамызында бекітілген 50 млрд долларлық бағдарлама шеңберінде тоқсан ішінде 10,2 млрд долларға акцияларын қайтарып сатып алуды жалғастырды. NVIDIA ИИ және робототехника саласындағы позицияларын нығайтып, Blackwell чиптерінің жеткізілімін бастады және 2025 жылғы наурызда өткен GTC-де жаңа әзірлемелерді жариялап, 2025 жылы әрі қарайғы өсуге үміт арттырды. Жеке инвестициялық ұсыным болып табылмайды.

Tesla, Inc. — электрмобиль саласының пионері, автомобиль және жаңартылатын энергия секторларындағы ойынды түбегейлі өзгерткен компания. Компания сегменттеріне автомобиль өндірісі, энергия өндіру және энергияны сақтау жатады. Автомобиль сегменті электрмобильдерді жобалау, әзірлеу, өндіру, сату және лизингке беруді, сондай-ақ реттеуші автомобильдік кредиттерді сатуды қамтиды. Энергия өндіру және сақтау сегменті күн энергиясы жүйелері мен энергия сақтау өнімдерін жобалауды, өндіруді, орнатуды, сатуды және жалға беруді, осы өнімдерге қатысты қызметтер көрсетуді және күн жүйелері бойынша ынталандыруларды сатуды қамтиды. Tesla-ның автомобиль өнімдеріне Model 3 (төрт есікті седан), Model Y (Model 3 платформасындағы кроссовер), Model S (төрт есікті седан) және Model X (кроссовер) кіреді. Энергия сақтау өнімдері Powerwall, Powerpack және Megapack шешімдерін қамтиды. Tesla 2024 жылдың төртінші тоқсанында (қазан–желтоқсан) таза пайдасының 23 %-ға төмендегенін хабарлады, бұл электрмобильдердің әлсіз сатылымы мен баға қысымының салдары болды. Q4 FY24 кезеңінде автоконцерн 25,7 млрд АҚШ доллары кіріс алып, 2,06 млрд доллар таза пайда тапты. Ал Q4 FY23 кезінде компания 25,2 млрд доллар кіріске対 2,68 млрд доллар таза пайда тапқан. Операциялық маржа 8,2 %-дан 6,2 %-ға дейін түсті, бұл жеңілдіктер мен ЖИ-ге және жаңа жобаларға бағытталған операциялық шығындардың өсуінен рентабельділіктің төмендегенін көрсетеді. Сегменттік кіріс (Q4 FY24): Автомобиль өндірісі: кіріс 21,6 млрд доллардан 19,8 млрд долларға (-8 %) төмендеді. Бұл сомаға реттеуші кредиттерді сатудан түскен 1,03 млрд доллар кіреді, бұл өткен жылғы 679 млн доллардан 52 % көп, осылайша автомобиль сатылымының орташа бағасы төмендегендегі кіріс қысқаруын біршама өтеді. Тоқсан ішінде рекордтық 495 570 автомобиль жеткізілді, бірақ жеткізілімнің 2 %-дық өсуі бағаның төмендеуін толығымен өтей алмады. Энергия өндіру және сақтау: кіріс 1,45 млрд доллардан 3,1 млрд долларға (+113 %) артты. Компания энергия сақтау өнімдерін (Megapack және Powerwall) 11,0 ГВт·сағ көлемінде рекордтық түрде орнатқанын хабарлады, бұл энергия сақтау шешімдеріне сұраныстың қарқынды өсуін көрсетеді. Қызметтер және басқалары: кіріс 2,14 млрд доллардан 2,8 млрд долларға (+31 %) өсті, бұл Supercharger жылдам зарядтау желісінің кеңеюі (2024 жылдың соңында 6 975 станция және 65 495 коннектор) мен сервис қызметтерінің ұлғаюы нәтижесінде мүмкін болды. Tesla шығындар құнын төмендетуге басымдық беруді жалғастырып келеді (бір автомобильдің COGS рекордтық 35 000 доллардан төмендеді) және ЖИ-ға, сондай-ақ 2025 жылдың ортасына жоспарланған қолжетімді бағалы жаңа электромобиль моделіне инвестиция салуда. Энергетикалық сегмент автокөлік бизнесіндегі тоқырауды өтей отырып, өсудің негізгі драйверіне айналды. Жеке инвестициялық кеңес болып табылмайды.

Amazon.com, Inc. өз веб-сайттары арқылы өнімдер мен қызметтердің кең ауқымын ұсынады. Компанияның өнімдеріне жеткізушілерден қайта сату үшін сатып алынатын тауарлар, сондай-ақ үшінші тарап сатушыларының ұсыныстары кіреді. Amazon Kindle, Fire планшеттері, Fire TV, Echo, Ring және басқа да электрондық құрылғыларды шығарып, сатады, сондай-ақ медиаконтент әзірлейді. Компания үш сегментте жұмыс істейді: Солтүстік Америка, Халықаралық және Amazon Web Services (AWS). AWS есептеу қуаты, сақтау, деректер базасы, талдау және машиналық оқыту сияқты технологиялық қызметтерді ұсынады. Amazon сатушыларға, жеткізушілерге, баспагерлерге және авторларға демеушілік жарнаманы, медиялық және бейнежарнаманы қамтитын жарнамалық қызметтерді ұсынады. Amazon Prime мүшелік бағдарламасы тегін жеткізуді және фильмдер, сериалдар мен Amazon түпнұсқа контентін ағын арқылы көруге қолжетімділікті қамтиды. Компания электрондық коммерция индустриясында үстем ойыншы болып қала береді. 2024 жылдың төртінші тоқсанында Amazon 170,0 млрд АҚШ доллары көлемінде кіріс туралы хабарлады, бұл Q4 FY23-пен (149,2 млрд $) салыстырғанда 11 %-ға артық, бірақ Wall Street болжамы (LSEG деректері) — 170,5 млрд $-тан сәл төмен. Таза пайда 13 %-ға өсіп, 13,2 млрд $ немесе сұйылтылған бір акцияға 1,25 $ болды, бұл аналитиктердің 1,18 $ күтімінен асып түсті. Пайда өсімі жоғары операциялық тиімділіктің және AWS табысының арқасында қамтамасыз етілді, негізгі бөлшек сауда бизнесі Temu мен Shein сияқты жеңілдік платформаларымен бәсеке салдарынан баяулағанына қарамастан. Сегменттік кіріс (Q4 FY24): • Amazon Web Services (AWS): кіріс 19 %-ға өсіп, 30,4 млрд $ болды (Q4 FY23 — 25,6 млрд $, валюталық айырмашылықты есепке алмағанда). Өсу генеративтік және дәстүрлі ИИ жүктемелеріне сұраныстың артуымен байланысты. AWS компанияның операциялық кірісінің 66 %-ын (17,9 млрд $-тың 11,8 млрд $-ын) берді, кірістегі үлесі небәрі 18 % болса да. • Халықаралық сегмент: кіріс 36,6 млрд $, бұл Q4 FY23-пен салыстырғанда 9 %-ға жоғары (валютаны есепке алмағанда +11 %). Операциялық пайда 240 млн $-дан 650 млн $-ға дейін өсті, Еуропа мен Азиядағы маржа жақсарды. • Солтүстік Америка: кіріс 103,0 млрд $, бұл Q4 FY23-тегі 93,4 млрд $-пен салыстырғанда 10 %-ға жоғары. «Қара жұма» мен «Кибер дүйсенбі» кезіндегі рекордтық сатылымдар, сондай-ақ Rufus сатып алу көмекшісі және Amazon Music-тегі Maestro плейлист генераторы сияқты ИИ-функциялар клиенттердің тартылуын арттырды. Операциялық пайда 4,8 млрд $-дан 5,6 млрд $-ға дейін өсті. Amazon ИИ мен логистикаға инвестиция салуды жалғастырып, капиталдық шығындарды Q4 FY24-те 22,5 млрд $-ға дейін (Q4 FY23-пен салыстырғанда +15 %) арттырды, бұл AWS-ті қолдауға және жеткізуді жеделдетуге бағытталған. Компания электрондық коммерция мен бұлттық технологиялар саласындағы көшбасшылығын сақтап келеді, дегенмен бәсекелестік қысымы күшейіп отыр. Жеке инвестициялық кеңес болып табылмайды.