Акции роста

CrowdStrike Holdings, Inc. Бұлттық киберқауіпсіздік бойынша көшбасшы: соңғы нүктелерді, корпоративтік және бұлттық жүктемелерді, тіркелгі деректерін, логтар мен дербес деректерді қорғау. CrowdStrike Falcon® платформасы CrowdStrike Security Cloud бұлты мен жасанды интеллектке негізделген; жеңіл агенттің бірыңғай архитектурасын және интеграцияланған модульдерді ұсынады (EDR, MDR/XDR, IT-операциялар, қауіп-қатерлер талдауы, идентификацияны қорғау, лог-менеджмент). Негізгі басымдық: ауқымды деректер, мінез-құлықтық талдау және threat hunting қызметтері арқылы шабуылдарды, оның ішінде AI-бағытталған қауіптерді, алдын ала анықтап, бейтараптандыру. Қаржылық нәтижелер (FY2024 қорытындысы, FY2025 болжамы) Көрсеткіш FY2024 FY2023 Өзгеріс Жалпы кіріс 3,06 млрд $ 2,24 млрд $ +36 % Жазылым кірісі 2,87 млрд $ 2,11 млрд $ +36 % Non-GAAP жазылымдық валдық маржа 80 % 78 % — Non-GAAP таза пайда 751,8 млн $ 368,4 млн $ +104 % FY2025 болжамы Q1 FY2025: кіріс 902–906 млн $, non-GAAP EPS 0,89–0,90 $. Жылдық кіріс: 3,925–3,989 млрд $. 2030 жылға дейінгі ARR мақсаты: 10 млрд $. FY2025 non-GAAP таза пайда: 940–989 млн $. Негізгі оқиғалар мен жетістіктер M&A және жаңа өнімдер Flow Security компаниясын сатып алу: деректер қауіпсіздігін басқаруды (DSPM) қоса алғанда, бұлттық қауіпсіздік көшбасшылығын кеңейту. Falcon Data Protection, Charlotte AI, Falcon for IT іске қосылды – AI-мүмкіндіктері күшейіп, платформаның қолдану аясы кеңейді. Салалық мойындау Gartner Peer Insights™ 2024: «Клиенттердің абсолютті таңдауы» (осалдықтарды бағалау). Forrester Wave™: Managed Detection and Response қызметтеріндегі лидер; «Көрініс пен инновация» және «Стратегия» критерийлері бойынша ең жоғары балл. Fortune Future 50 (2023) тізімінде ТОП-3. Серіктестіктер мен релиздер Dell-мен кеңейтілген әріптестік: Falcon XDR мен AI негізіндегі MDR қызметтерін қосу. CrowdStrike Global Threat Report 2024 жарияланды: ұрланған тіркелгі деректерін қолданатын шабуылдардың өскені тіркелді. IRAP, TISAX сертификаттары – мемлекеттік және салалық клиенттерге қолжетімділікті арттыру. Optiv Falcon сатылымында 1 млрд $ межесінен асты. Бұл ақпарат жеке инвестициялық ұсыным болып табылмайды.

Salesforce, Inc. Клиенттермен өзара қатынастарды басқаруға (CRM) арналған бағдарламалық жасақтама саласындағы әлемдік жетекшілердің бірі. Кең жазылу сервистері мен платформаларының желісі тұрақты операциялық маржаны және жоғары қайталанатын кірісті (recurring revenue) қамтамасыз етеді. Компания жасанды интеллект құралдарын (соның ішінде Agentforce) белсенді енгізіп, корпоративтік клиенттерге арналған ұсыныстарын кеңейтуді жалғастыруда. Қаржылық нәтижелер (FY2025, 2025 ж. 31 қаңтарда аяқталды) Көрсеткіш Мөлшері Ж/ж өзгеріс Түскен табыс 35,7 млрд $ +10 % Валдық пайда 29,3 млрд $ +11 % Таза пайда 6,2 млрд $ +50 % Негізгі сегменттер: Sales, Service, Platform, Marketing & Commerce, Integration & Analytics. Ең жылдам өсім — Integration & Analytics (+11 %), MuleSoft арқасында. Шығындар жыл ішінде небәрі 3,5 %-ға өсті, бұл non-GAAP операциялық маржаны ~33 % деңгейінде ұстауға мүмкіндік берді. Non-GAAP операциялық маржа: 33,1 % (4Q25); FY2026 болжамы — 34 %. Негізгі өнімдер мен оқиғалар Agentforce Компанияларға автономды агенттерді жасауға және масштабтауға мүмкіндік беретін жаңа AI-құрал. Кәдімгі чат-боттардың мүмкіндіктерін кеңейтіп, бизнес-міндеттерді шешуге жәрдемдеседі (автономды операциялар, AI-талдау интеграциясы). 3 000-нан астам ақылы келісімшартқа қол қойылды. Salesforce-тің бәсекелік артықшылықтары АҚШ-тағы ең ірі CRM-платформа, enterprise-сегментінде ауқымды клиенттік база. Үлкен орнатылған база арқасында AI-функцияларды нарыққа тез шығарады. Корпоративтік БҚ мен интеграциялық шешімдерді (MuleSoft) әзірлеуде көпжылдық тәжірибе. Өсім драйверлері CRM-нің танымалдығы және компаниялардың сату/маркетинг автоматизациясына, клиенттік сервиске инвестицияны арттыруы. AI бағытының дамуы (Agentforce, машиналық оқытуға негізделген аналитика) TAM (total addressable market) ауқымын кеңейтеді. Тұрақты операциялық маржа мен жоғары рентабельдік зерттеу-әзірлеуге және сатып алуларға инвестиция салуға жағдай жасайды. Негізгі тәуекелдер Бәсекенің күшеюі: AI корпорациялар мен стартаптардың «мүмкіндіктерін теңестіреді». Нарық үлесін жоғалту қаупі, егер бәсекелестер AI-функцияларды жылдам енгізсе немесе агрессивті баға саясатын қолданса. AI-өнімдердің (Agentforce) сәттілігі кепілдік емес; нарық баламалы шешімдерді таңдауы мүмкін. Бұл ақпарат жеке инвестициялық ұсыным болып табылмайды.